Если планируется начать торговлю на валютном рынке, то с начала нужно подыскать компанию, которая выступит как Форекс брокер, где можно будет открыть счет.
Выбор – это не простая задача, ведь компания должна иметь незапятнанную репутацию, и стабильно получать доход. Существует несколько разных способов этот доход получить:
- DD с дилингом;
- NDD без дилинга;
- STP;
- ECN;
- Гибридные модели, например, ECN плюс STP.
Виды компаний
По сути самое главное отличие одной компании от другой состоит в том, как они исполняют приказы трейдера. Есть определенные подходы и трейдер должен знать их, чтобы выбрать подходящего брокера.
DD компании с дилингом
Такая компания работает как маркет-мейкер. Она создает пул из сделок, которые заключает самостоятельно, и с их помощью она начинает работать с ордерами своих трейдеров. Это может показаться невероятным, но Dealing desk компании работают именно так. Как это происходит на практике:
- Трейдер открывает позицию на покупку;
- Дальше компания либо перекрывает эту позицию сделками других клиентов, либо старается найти подходящую позицию, открытую в обратном направлении от других финансовых институтов. Если компании это удается, то она зарабатывает на спреде (риск тут минимальный).
- Если это не удается, то компания использует уже свой пул ордеров и с его помощью перекрывает сделку трейдера. Бывает так, что компания не может выполнить приказ и отказывает трейдеру в этом.
Пулы таких компаний бывают настолько огромны, что они даже не транслируют своим трейдерам межбанковские котировки.
NDD компания без дилинга
Компании, которые работают по такой схеме, не создают пулов и не работают как маркет-мейкеры. Они просто предлагают на сделку трейдера, позицию от другой компании или банка, другого института. Получается эта компания просто строит мосты. За это она берет комиссию по каждой сделке или немного увеличивает спред.
STP компании
У STP компаний все почти также, как у NDD, разница в том, что они работают с поставщиками ликвидности, которые выводят позиции на межбанковский уровень.
Принцип очень простой, у брокера видны котировки на покупку и продажу у множества поставщиков ликвидности. Доходит до того, что они могут совпасть по цене у разных поставщиков. Делая небольшое расширение этого спреда, компания предлагает цены своим трейдерам. В результате получается, что она зарабатывает, а трейдер получает котировки с межбанковского рынка.
Интересно то, что у таких компаний могут быть совершенно молниеносные исполнения приказов. То есть такой подход работы со сделками годится для трейдеров, которые торгуют на новостях, и которые предпочитают скальпинг.
Компания ECN
Не так давно компания, которая заходила на рынок с такой моделью, считалась чем-то нереальным. Дело в том, что внутри неё тоже есть условный центр, там находятся организации, которые договорились создать общее пространство ликвидности и цен, это:
- Банки;
- Хедж фонды;
- Основные участники рынка.
С их помощью Форекс брокер имеет возможность создать виртуальную точку, через которую и происходит торговля, а трейдер получает предложение по цене и может выполнить вход.
Тут, так же, как и при работе с STP, трейдер имеет дело с автоматизированной системой обработки ордеров. Что обеспечивает отсутствие ошибок, которые допускаются людьми. Это позволяет выстраивать системы, основанные на частных входах и выходах. Автоматические высокочастотные системы могут помочь выйти на большой доход за очень короткий промежуток времени, но, конечно, это связано с большими рисками.
Гибридная модель
При гибридной модели компания предлагает открывать сделки сразу через несколько описанных выше способов. В частности, очень часто применяются гибриды ECN плюс STP.
Также можно описать работу гибридного брокера так, например:
- У крупных трейдеров есть возможность работать через ECN – сеть поставщиков ликвидности, которую создает компания для своих клиентов.
- Трейдеры, у которых немного средств могут пользоваться услугами дилинг-центра. Это удобно и эффективно, но не требует больших затрат со стороны конечного потребителя услуги.
Выводы
Как бы сильно трейдер-новичок не хотел стать профессионалом, без знания основ того, как работают брокеры, которые предоставляют ему доступ к валютному рынку, этого не добиться. Тем не менее трейдеру необходимо понимать, что эти знания, конечно, являются основой грамотности, но успех в финале будет зависеть не только от них. Нужно уметь значительно больше, чтобы преуспеть.
Результат включает в себя знания по психологии, управлении капиталом и владении стратегией. При этом обязательно нужно осознавать, что основой любого успеха является сотрудничество с компанией, которая и сама жаждет успеха и добивается этого прозрачными методами.
